Kramer Levin conseil de l’arrangeur et des prêteurs EURO PP dans le cadre d’un financement structuré de 105 millions € pour le groupe Bertrand

Kramer Levin a accompagné Midcap Partners, en sa qualité d’arrangeur et les investisseurs dans le cadre d’un financement structuré de 105 millions € pour le groupe Bertrand en vue de financer l’acquisition de Léon de Bruxelles, procéder à la rénovation des restaurants et accompagner le développement de la chaîne.

Cinq lignes de financements ont été structurées dans le cadre de cette opération :

• Une tranche A bancaire amortissable
• Une tranche B bancaire non amortissable
• Un tap sur la tranche obligataire EURO PP existante 2024
• Une ligne CAPEX bancaire, et
• Une tranche obligataire EURO PP 2025 avec critères d'impact.

Cette dernière tranche, souscrite auprès de Eiffel Investment Group, La Banque Postale Asset Management, Schelcher Prince Gestion et CEREA Partners, comprend une émission Euro PP de 40 millions € avec des covenants d’impact liés à la création d’emploi et notamment l’embauche de 3.500 personnes avec un taux d’embauche en CDI de 95 % pendant la durée du financement. Le respect des covenants d’impact modulera le taux d’intérêt du financement jusqu’à maturité de l’emprunt.